中国船舶联手中国重工，全球最大船企重磅合体

中国船舶与中船重工强强联合，打造全球航运新巨头

　　 8月7日消息，据媒体报道，中国船舶重工股份有限公司（601989.SH）发布公告，宣布将被中国船舶工业股份有限公司（600150.SH）以发行A股股票的方式吸收合并。此次合并标志着中国船舶行业在整合资源、优化结构方面迈出了重要一步，有助于提升整体竞争力和市场效率。 从行业角度来看，此次吸收合并是央企重组进程中的又一重要案例，反映了国家推动国有企业高质量发展的政策导向。通过合并，双方可以实现优势互补，减少重复建设，增强在国际市场的影响力。同时，对于投资者而言，也需关注后续整合过程中可能带来的变化与机遇。

　　 中国船舶作为中国船舶集团的核心军民品主业上市公司，其业务范围广泛，涵盖造船、修船、海洋工程以及机电设备等多个领域。公司旗下拥有多家重要企业，如江南造船和外高桥造船等，这些企业在行业内具有显著的影响力和专业实力。 从行业发展的角度来看，中国船舶在推动我国高端制造和海洋经济方面发挥着重要作用。随着全球航运和海洋资源开发的不断深化，其在技术创新和产业升级方面的表现值得期待。同时，作为国有重点骨干企业，其在保障国家战略安全和促进经济发展中的地位不容忽视。

　　 中国重工是主要从事舰船研发、设计与制造的上市企业，核心业务涵盖海洋防务及海洋开发装备、海洋运输装备、深海装备及舰船修理改装、舰船配套及机电设备、战略新兴产业等相关领域。两家公司均隶属于2019年由中国船舶工业集团与中国船舶重工集团合并重组而成的中国船舶集团，在船舶制造与维修等业务方面存在较高的重合度，因而面临同业竞争的问题。

　　 为落实中国船舶集团在2026年6月30日前解决同业竞争的承诺，中国船舶与中船重工于2024年9月正式启动本次吸收合并交易。

　　 根据交易方案，中国船舶将向中国重工全体股东发行A股股票，以换股方式吸收合并中国重工。中国船舶的换股价格设定为定价基准日前120个交易日股票交易均价37.84元/股，而中国重工的换股价格为5.05元/股，初始换股比例为1:0.1335。由于权益分派的影响，换股比例调整为每1股中国重工股票可换取0.1339股中国船舶股票。此次合并交易金额高达1151.50亿元，对双方均构成重大资产重组。

　　 合并完成后，新公司规模将显著扩大。依据2024年度财务数据估算，合并后总资产将超4000亿元，营业收入将超1300亿元。

　　 截至2024年底，中国船舶公司持有的民用船舶订单共计322艘，总载重吨位为2461.07万，合同金额达2169.62亿元；中国重工方面，其手持订单数量为216艘，总载重吨位达到3030.97万，较去年同期增长53.2%。各业务板块在手订单的总金额合计为2337.68亿元。

　　 整合后的公司在资产规模、营业收入及手持订单数量上将跃居全球造船企业首位，成为全球最大的船舶上市公司。这一成就不仅体现了企业在行业中的领先地位，也反映出中国在全球高端制造领域的竞争力不断提升。随着全球航运需求的持续增长，这样的整合有助于提升企业的抗风险能力和市场影响力，为行业发展注入新的动力。